A era do crédito fácil já começou, tendo o seu portagem no mesmo o mais sagrado dos mutuários, instituições religiosas.
Muitas igrejas expandiu durante o boom imobiliário, como os bancos pequenos e grandes emprestaram dinheiro com base em pressupostos sobre o crescimento em suas doações.
Os credores foram, em certo sentido, apostas sobre a probabilidade de que um determinado pastor poderia atrair um grande público, ou, em alguns casos, sobre a popularidade de uma denominação sobre outra. Mas, quando essas foram as apostas erradas, ou demasiado optimistas, congregações viram-se até aos joelhos em dívida e em risco de perder as suas casas de culto.
Centenas de igrejas por todo o país têm recebido avisos de encerramento, nos últimos meses, e ainda mais estão por trás de pagamentos hipotecários. Uma desaceleração económica tende a aumentar a presença da Igreja, mas a quantidade cada churchgoer doa tende a diminuir. E membros mais recentes geralmente inferior a doar mais antigos. Igrejas remates pode gastar por cortar pessoal e atividades sociais, mas também para muitas freguesias, o maior gasto mensal é a hipoteca.
Historicamente, as igrejas estavam receosos de dívida, e muitos antigos da linha de Congregações possuídos têm os seus edifícios livre e esclarecido por décadas. Mas empréstimos contraídos pelas igrejas tornou-se mais comuns na década de 1990, chegando a US $ 28 bilhões nacionalmente em 2006, incluindo hipotecas, empréstimos construção da igreja e obrigações, de acordo com Lambert, Edwards & Associates, uma consultoria empresarial, em Grand Rapids, Mich Novas empresas e organizações sem fins lucrativos focada Igreja nasceu em comodato para cima, como fez o Real Estate Investment Trusts e outros molhos de igreja empréstimos, que foram vendidos a investidores.
A ascensão de nondenominational igrejas e um ressurgimento do movimento evangélico levou também a mais instituições religiosas que pretendem contrair empréstimos. Igrejas eram freqüentemente fundada em storefronts auditórios ou escola, mas como eles cresceram, eles construíram edifices extensa, incluindo os chamados mega-igrejas. Ao mesmo tempo, algumas igrejas perderam membros mais velhos como os jovens passou noutros países, e teve que pedir emprest
ado para sobreviver.
Alguns na igreja de empréstimos agressivos da indústria emprestadores dizer igreja empurraram hipotecas, também.
"Algumas das mentalidades que você viu tomando conta do mercado residencial provavelmente transferida para a igreja", declarou Dan micros, Executive Vice President da divisão da Igreja bancário Banco do Ocidente, uma subsidiária da BNP Paribas. "Lenders emprestado até demais, eles emprestada solenes em projeções de crescimento futuro, e eles só as igrejas acartar com demasiada dívida."
Pelo menos um quarto dos religiosos têm propriedades hipotecas, de acordo com uma análise de bens e hipoteca limalha em 115 municípios dos Estados Unidos completou para o The New York Times por First American CoreLogic, um provedor de dados na Califórnia. Mas esse número é muito superior ao que teria sido sem hipotecar o boom. O número de hipotecas emitidas para igrejas naqueles municípios em 2005 era de 50 por cento superior ao registado em 2002, a análise revelou.
Limalha de encerramento tenham caído à porta de 254 propriedades, ou 0,31 por cento das igrejas 82441 estudado. A percentagem é mais elevada quando igrejas sem hipotecas são excluídos. St. Andrew's Igreja Anglicana em Easton, Md., exemplifica as hipóteses optimistas que se alimentaram da igreja de empréstimo. St. Andrew's tinha apenas 35 membros em 2005, quando movidos de uma loja arrendada a um revival de estilo gótico capela construída em 1866. O edifício custaram US $ 795.000, mas a igreja emprestado $ 50.000 a partir de um emprestador e US $ 850.000 a partir do Banco de Talbot Easton, segundo W. David Morse, um Vice President do banco.
A igreja esp
era expandir sua congregação ia numa altura em que alguns Episcopalians estavam saindo para se juntar às suas igrejas anglicanas freguesias. Mas, no início deste ano, St. Andrew's não tivesse crescido muito e que tinha ficado para trás em sua hipoteca. Em Agosto, como juros montado para cima, ele devia Talbot Banco $ 884.657.
No leilão deste mês, Talbot tomou posse da igreja por US $ 700000, dando a congregação semanas para sair a não ser que o leilão é controvertida.
"Em retrospectiva, qualquer empréstimo que vai mal vai invariavelmente olhar 'ambicioso'", disse o Sr. Morse. "No momento em que o empréstimo foi feito, o conselho de administração da companhia evidentemente acreditava" na visão e as previsões de crescimento da igreja.
Menos de 30 pessoas assistiram ao serviço religioso no domingo antes do Natal, e mais mantidos em seus casacos, tremores no frio porque o calor ter sido virado para baixo para economizar dinheiro.
"Eu rezo suas orações para esta freguesia e que Deus vai continuar a sustentá-la", disse o Bispo Joel Johnson congregação.
Para ser sustentável, uma igreja não tem necessariamente um lar. Por exemplo, a Igreja da Verdade Viver em Des Moines foi encerrado no último verão e agora a congregação reúne-se em um local Boys & Girls Club. Em Houston, o St. Agnes foi encerrado na Igreja Batista em setembro, mas o banco que assumiu simplesmente alugou o prédio de volta para a igreja.
St. Andrew's Igreja Anglicana em Easton, Md., faltaram às suas hipotecas e devemos avançar.
Igreja hipotecas, um nicho de produtos longos, tornou-se mais mainstream na década passada. Bank of America e outros bancos expandiram suas práticas nacionais, e, nos últimos anos, as empresas começaram a especialidade financiamento agregação igreja hipotecas devem ser vendidos a investidores. Moody's Investors Service, por exemplo, classificou um punhado de securitizações hipotecárias igreja pouco antes da crise financeira.
Igrejas também estão incluídas em uma pequena fração dos certificados de recebíveis imobiliários comerciais, de acordo com Trepp, uma Nova York que acompanha a investigação das empresas comerciais do mercado hipotecário. Mas há poucos público limalha por igrejas, que não são obrigados a divulgar detalhes do seu vínculo oferendas para o público. Uma exceção é igreja Real Estate Investment Trusts, ou REIT, que são obrigadas a depositar divulgações com a Securities and Exchange Commission. Em um tal depósito, até à Igreja empréstimos e Trust Investimentos em Amarillo, Texas, nonperforming igreja empréstimos aumentaram 14 por cento no trimestre que terminou a 30 de Setembro, em comparação com o trimestre do ano anterior.
Que também fiduciária investimento imobiliário divulgado em seu depósito que em 2004 houve um aumento dos níveis de endividamento, que iria permitir às suas igrejas para assumir a 85 por cento do valor das suas propriedades, a partir de 67 por cento. N º regulamentos nacionais governar igreja níveis da dívida.
Veteranos da igreja de empréstimo previa a maior parte da igreja empréstimos não iria cair sobre o mesmo tipo de problemas como a habitação e escritórios mercados.
"Já está começando com um mutuário que considera ser uma obrigação moral para amortizar o seu empréstimo", disse Timothy Horner, uma parceira com a Warner Norcross & Judd, uma firma de advocacia em Grand Rapids, Mich, que trabalhou na igreja questões financeiras.
Esse parece ser o caso na Igreja Seabreeze em Huntington Beach, na Califórnia A igreja reduziu seus pagamentos mensais por comutação de interesse apenas de uma hipoteca com o seu credor, o cristão evangélico Credit Union. Pastor Unrau e sua equipe agora trabalhar fora de casa ou do escritório domingo escola, em vez de salas separadas escritórios. Toda semana, ele lugares da Igreja gastos e da quantidade de doações. Na semana passada, dando somaram US $ 14.066 e $ 29.693 foram gastos.
Pastor Unrau disse pessoas em igrejas, por vezes não são realistas o suficiente em seu pensamento. "" Bem, talvez Deus só vai fazer isso vá longe ", disse ele. "Mas, na verdade, temos uma responsabilidade para a situação."
Muitas igrejas expandiu durante o boom imobiliário, como os bancos pequenos e grandes emprestaram dinheiro com base em pressupostos sobre o crescimento em suas doações.
Os credores foram, em certo sentido, apostas sobre a probabilidade de que um determinado pastor poderia atrair um grande público, ou, em alguns casos, sobre a popularidade de uma denominação sobre outra. Mas, quando essas foram as apostas erradas, ou demasiado optimistas, congregações viram-se até aos joelhos em dívida e em risco de perder as suas casas de culto.
Centenas de igrejas por todo o país têm recebido avisos de encerramento, nos últimos meses, e ainda mais estão por trás de pagamentos hipotecários. Uma desaceleração económica tende a aumentar a presença da Igreja, mas a quantidade cada churchgoer doa tende a diminuir. E membros mais recentes geralmente inferior a doar mais antigos. Igrejas remates pode gastar por cortar pessoal e atividades sociais, mas também para muitas freguesias, o maior gasto mensal é a hipoteca.
Historicamente, as igrejas estavam receosos de dívida, e muitos antigos da linha de Congregações possuídos têm os seus edifícios livre e esclarecido por décadas. Mas empréstimos contraídos pelas igrejas tornou-se mais comuns na década de 1990, chegando a US $ 28 bilhões nacionalmente em 2006, incluindo hipotecas, empréstimos construção da igreja e obrigações, de acordo com Lambert, Edwards & Associates, uma consultoria empresarial, em Grand Rapids, Mich Novas empresas e organizações sem fins lucrativos focada Igreja nasceu em comodato para cima, como fez o Real Estate Investment Trusts e outros molhos de igreja empréstimos, que foram vendidos a investidores.
A ascensão de nondenominational igrejas e um ressurgimento do movimento evangélico levou também a mais instituições religiosas que pretendem contrair empréstimos. Igrejas eram freqüentemente fundada em storefronts auditórios ou escola, mas como eles cresceram, eles construíram edifices extensa, incluindo os chamados mega-igrejas. Ao mesmo tempo, algumas igrejas perderam membros mais velhos como os jovens passou noutros países, e teve que pedir emprest
ado para sobreviver.Alguns na igreja de empréstimos agressivos da indústria emprestadores dizer igreja empurraram hipotecas, também.
"Algumas das mentalidades que você viu tomando conta do mercado residencial provavelmente transferida para a igreja", declarou Dan micros, Executive Vice President da divisão da Igreja bancário Banco do Ocidente, uma subsidiária da BNP Paribas. "Lenders emprestado até demais, eles emprestada solenes em projeções de crescimento futuro, e eles só as igrejas acartar com demasiada dívida."
Pelo menos um quarto dos religiosos têm propriedades hipotecas, de acordo com uma análise de bens e hipoteca limalha em 115 municípios dos Estados Unidos completou para o The New York Times por First American CoreLogic, um provedor de dados na Califórnia. Mas esse número é muito superior ao que teria sido sem hipotecar o boom. O número de hipotecas emitidas para igrejas naqueles municípios em 2005 era de 50 por cento superior ao registado em 2002, a análise revelou.
Limalha de encerramento tenham caído à porta de 254 propriedades, ou 0,31 por cento das igrejas 82441 estudado. A percentagem é mais elevada quando igrejas sem hipotecas são excluídos. St. Andrew's Igreja Anglicana em Easton, Md., exemplifica as hipóteses optimistas que se alimentaram da igreja de empréstimo. St. Andrew's tinha apenas 35 membros em 2005, quando movidos de uma loja arrendada a um revival de estilo gótico capela construída em 1866. O edifício custaram US $ 795.000, mas a igreja emprestado $ 50.000 a partir de um emprestador e US $ 850.000 a partir do Banco de Talbot Easton, segundo W. David Morse, um Vice President do banco.
A igreja esp
era expandir sua congregação ia numa altura em que alguns Episcopalians estavam saindo para se juntar às suas igrejas anglicanas freguesias. Mas, no início deste ano, St. Andrew's não tivesse crescido muito e que tinha ficado para trás em sua hipoteca. Em Agosto, como juros montado para cima, ele devia Talbot Banco $ 884.657.No leilão deste mês, Talbot tomou posse da igreja por US $ 700000, dando a congregação semanas para sair a não ser que o leilão é controvertida.
"Em retrospectiva, qualquer empréstimo que vai mal vai invariavelmente olhar 'ambicioso'", disse o Sr. Morse. "No momento em que o empréstimo foi feito, o conselho de administração da companhia evidentemente acreditava" na visão e as previsões de crescimento da igreja.
Menos de 30 pessoas assistiram ao serviço religioso no domingo antes do Natal, e mais mantidos em seus casacos, tremores no frio porque o calor ter sido virado para baixo para economizar dinheiro.
"Eu rezo suas orações para esta freguesia e que Deus vai continuar a sustentá-la", disse o Bispo Joel Johnson congregação.
Para ser sustentável, uma igreja não tem necessariamente um lar. Por exemplo, a Igreja da Verdade Viver em Des Moines foi encerrado no último verão e agora a congregação reúne-se em um local Boys & Girls Club. Em Houston, o St. Agnes foi encerrado na Igreja Batista em setembro, mas o banco que assumiu simplesmente alugou o prédio de volta para a igreja.
St. Andrew's Igreja Anglicana em Easton, Md., faltaram às suas hipotecas e devemos avançar.
Igreja hipotecas, um nicho de produtos longos, tornou-se mais mainstream na década passada. Bank of America e outros bancos expandiram suas práticas nacionais, e, nos últimos anos, as empresas começaram a especialidade financiamento agregação igreja hipotecas devem ser vendidos a investidores. Moody's Investors Service, por exemplo, classificou um punhado de securitizações hipotecárias igreja pouco antes da crise financeira.
Igrejas também estão incluídas em uma pequena fração dos certificados de recebíveis imobiliários comerciais, de acordo com Trepp, uma Nova York que acompanha a investigação das empresas comerciais do mercado hipotecário. Mas há poucos público limalha por igrejas, que não são obrigados a divulgar detalhes do seu vínculo oferendas para o público. Uma exceção é igreja Real Estate Investment Trusts, ou REIT, que são obrigadas a depositar divulgações com a Securities and Exchange Commission. Em um tal depósito, até à Igreja empréstimos e Trust Investimentos em Amarillo, Texas, nonperforming igreja empréstimos aumentaram 14 por cento no trimestre que terminou a 30 de Setembro, em comparação com o trimestre do ano anterior.
Que também fiduciária investimento imobiliário divulgado em seu depósito que em 2004 houve um aumento dos níveis de endividamento, que iria permitir às suas igrejas para assumir a 85 por cento do valor das suas propriedades, a partir de 67 por cento. N º regulamentos nacionais governar igreja níveis da dívida.
Veteranos da igreja de empréstimo previa a maior parte da igreja empréstimos não iria cair sobre o mesmo tipo de problemas como a habitação e escritórios mercados.
"Já está começando com um mutuário que considera ser uma obrigação moral para amortizar o seu empréstimo", disse Timothy Horner, uma parceira com a Warner Norcross & Judd, uma firma de advocacia em Grand Rapids, Mich, que trabalhou na igreja questões financeiras.
Esse parece ser o caso na Igreja Seabreeze em Huntington Beach, na Califórnia A igreja reduziu seus pagamentos mensais por comutação de interesse apenas de uma hipoteca com o seu credor, o cristão evangélico Credit Union. Pastor Unrau e sua equipe agora trabalhar fora de casa ou do escritório domingo escola, em vez de salas separadas escritórios. Toda semana, ele lugares da Igreja gastos e da quantidade de doações. Na semana passada, dando somaram US $ 14.066 e $ 29.693 foram gastos.
Pastor Unrau disse pessoas em igrejas, por vezes não são realistas o suficiente em seu pensamento. "" Bem, talvez Deus só vai fazer isso vá longe ", disse ele. "Mas, na verdade, temos uma responsabilidade para a situação."
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